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超千万政府补助助净利收正 2018年报问询函直击赛象科技要害

赛象科技三家子公司的11起未决诉讼给公司带来的潜在风险,深交所在年报问询函亦予以了重点关注《投资时报》研究员 李浥尘如果没有超过千万元的政府补助资金,2018年度净利润将报亏损——已颇为窘迫的天津赛象科技股份有限公司(下称赛象科技,股票代码002337)在2019年6月10日收到深交所对其2018年年报的问询函,按照年报问询函要求,赛象科技要补充披露或说明2018年业绩大幅下滑、政府补助、出口销售下滑、汇率变动对经营业绩的影响、营业成本变动幅度与营业收入变动幅度不一致、多项计提资产减值准备是否充分等多个事项。连续四年扣非后净利润报亏损赛象科技2018年报显示,报告期内,实现营业收入4.50亿元,同比下降20.62%;归属于上市公司股东的净利润(下称净利润)740.92万元,同比下降48.89%。数据显示,最近四年,赛象科技实现的归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润(下称扣非后净利润)分别为-10665.29万元、-1521.54万元、-2491.37万元和-343.63万元,连续四年扣非后净利润均报亏损。针对这些不乐观经营数据,深交所要求赛象科技结合行业背景、你公司发展战略、产品类型、销售情况、资产减值情况等,补充说明公司业绩大幅下滑的原因及合理性;结合收入和成本构成、毛利率、期间费用等因素,详细说明最近四年扣非后净利润持续为负的原因以及拟采取的改善经营业绩的具体措施。《投资时报》研究员注意到,2018年度,赛象科技计入当期损益的政府补助金额为1018.65万元,占净利润的137.48%。对比740.92万元净利润数据,如果无政府补助进项,去年度赛象科技净利润将报亏损277.73万元。对于赛象科技2018年净利润影响巨大的大额政府补助事项,深交所要求说明赛象科技主要政府补助收到的时间、发放主体、发放原因、相关政府补助是否附生效条件、计入当期损益的合规性,并说明对于单笔大额政府补助是否履行了信息披露义务。2018年,赛象科技实现出口销售收入2.60亿元,占营业收入的57.69%,同比下降26.36%;另外,财务费用本期发生额为-1580.14万元,较去年的1549.10万元下降202.00%。赛象科技在年报中表示,财务费用发生如此巨变主要系汇率变化致汇兑收益增加所致。对于赛象科技出口销售下滑以及财务费用巨变等情形,深交所要求补充披露公司分区域的出口销售情况,并说明目前宏观经济政策和国际商业环境对公司出口销售产生的现时和潜在影响,根据具体情况进行必要的风险提示;补充说明汇率变动对公司经营业绩的具体影响、公司为消除汇率波动影响而采取的应对措施,并对汇率变动对公司未来经营业绩产生的影响进行敏感性分析。在2018年报中,赛象科技表示,受钢材价格波动、环保政策以及人工成本提升等因素影响,近两年原材料价格呈上涨趋势,导致公司产品成本提高,毛利率下降。有趣的是,年报数据显示,2018年赛象科技主营业务成本为2.56亿元,同比下降30.25%;通用橡胶机械设备毛利率为41.70%,同比上升8.40个百分点,专用橡胶机械设备毛利率为47.36%,同比上升10.80个百分点。引人留意的是,该公司表述与数据透露出成本下降、毛利率上升的信息之间的矛盾之处,受到深交所关注。深交所要求其补充披露营业成本的具体构成及变动情况,并结合行业环境、原材料价格、人工成本、产品价格等详细说明公司主要产品单位成本变动情况,以及营业成本变动幅度与营业收入变动幅度不一致的原因及合理性。对毛利率情况,深交所则要求结合同行业可比公司情况及行业平均毛利率水平等,赛象科技分析说明其通用橡胶机械设备、专用橡胶机械设备毛利率大幅上升的原因及合理性。2018年,赛象科技行政人员较去年减少26人,管理费用—工资本期发生额为2667.09万元,同比增长64.99%。对这一矛盾的数据变化,深交所要求赛象科技补充说明员工人数减少而管理费用—工资大幅增长的原因及合理性。多项计提是否充分受关注尤为引起投资者留心的消息是,赛象科技三家子公司的11起未决诉讼给公司带来的潜在风险,深交所在年报问询函均提及关注。年报显示,赛象科技全资子公司天津赛象商业保理有限公司尚存未决诉讼6起,涉及金额3880.80万元,上述案件已于2017年5月作出判决,截至报告期末均在执行中;赛象科技控股子公司天津赛象融通小额贷款有限公司尚存未决诉讼3起,涉及金额3326.67万元,上述案件已于2016年11月作出判决,截至2018年末尚在执行中;赛象科技控股子公司赛象信诚国际融资租赁有限公司尚存未决诉讼2起,涉及金额7783.02万元,上述案件已于2017年12月作出判决,截至2018年底尚在执行中。对于上述案件,深交所要求赛象科技补充披露涉及事项的会计处理;补充说明上述案件是否存在执行困难,相关款项是否存在回收风险,是否应当计提资产减值准备,并要求年审会计师针对会计处理发表意见。2018年末,赛象科技应收账款账面余额5.21亿元,坏账准备余额1.68亿元,应收账款账面价值3.52亿元,占期末资产总额的23.09%。其中,单项金额重大并单独计提坏账准备的应收账款为3806.17万元,坏账准备计提比例为82.12%。对于此笔计提比例超过80%的应收账款,深交所要求补充披露此笔应收账款的发生时间、交易对象、交易内容、赛象科技预计此笔账款收回困难的判断依据及已采取的回款措施。报告期末,赛象科技其他应收款账面余额为1134.28万元,较期初增长11.01%,坏账准备计提比例为11.87%,较期初下降12.95个百分点。结合其他应收款的形成原因、回款情况补充说明公司其他应收款账面余额增长而坏账准备计提比例下降的原因及合理性,本期其他应收款坏账准备计提是否充分、谨慎。报告期末,赛象科技存货账面余额为3.21亿元,较期初增长15.05%,存货跌价准备账面余额为74.35万元,较期初下降43.14%。结合存货成新率、可变现净值、同行业公司存货跌价准备计提比例,补充说明公司存货期末账面余额增长但跌价准备大幅下降的原因及合理性,存货跌价准备计提是否充分、谨慎。2015年,赛象科技确认融资租赁款4016.01万元,当期计提坏账准备3212.81万元,2016—2018年未再计提坏账准备,长期应收款连续四年账面价值均为803.20万元。对于此项会计处理,深交所要求补充披露上述融资租赁款的形成原因、坏账准备计提依据、最新回款进展,并说明坏账准备计提是否充分、谨慎。年报数据显示,赛象科技全资子公司天津赛象机械制造有限公司2018年末净资产为-23.96万元,实现净利润-139.80万元。对于这一家子公司净资产已经为负,面临着将要破产的局面,深交所要求赛象科技结合这一家子公司的业务开展情况、业务模式、功能定位以及历史经营业绩等情况,说明其报告期内亏损的具体原因、未来发展战略和经营计划及对公司业绩可能产生的影响;并结合其主要财务状况、现金流、负债情况说明净资产为负值的原因以及是否存在偿债风险及破产清算风险。